Onchain BTC Tuần 28 (10-16/7/2023)

 ✌ Hello ACE !!!

A: Phân tích cơ bản

Tuần trước chúng ta đã có bài phân tích tin tức và các dữ liệu vĩ mô trên thị trường. Kết hợp với việc dữ liệu CPI và PPI tuần này:

Chúng ta sẽ nói về chỉ số Core CPI, và Core PPI (đã loại trừ thống kê giá của năng lượng, thực phẩm) và đây là những chỉ số mà FED nói là họ quan tâm.

*CPI tập trung vào giá cả tiêu dùng và tác động lên người tiêu dùng, trong khi PPI tập trung vào giá cả từ góc độ người sản xuất và tác động lên ngành sản xuất

*Chỉ số Core CPI tháng này thấp hơn tháng trước (0,2% với 0,4%) - Giá sản phẩm tháng này cao hơn tháng trước 0,2%.

=> Thể hiện tốc độ lạm phát đã được giảm đi.

*Chỉ số Core PPI của tháng này và tháng trước giống nhau là 0,1%. Giá sản xuất tháng này cao hơn tháng trước 0,1%.

=> Thể hiện giá cả đầu vào của nhà sản xuất không có biến động nhiều.

Vậy là giá sản xuất không tăng nhiều. Nhưng tốc độ tăng của giá sản phẩm lại nhanh hơn so với giá sản xuất. Nguyên nhân có thể do cung cầu khi mà Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm khiến cho nhiều người có tiền để mua sắm hơn.

Nhìn chung thì tin tức vẫn xấu, chỉ là ít xấu hơn thôi. Tin tức thực sự tốt khi CPI và PPI chuyển thành số âm.

=> Áp lực tăng lãi suất dành cho FED vẫn còn.

B: Onchain BTC

Giai đoạn Phân phối ngắn hạn này chúng ta sẽ bán sát các dữ liệu nói  lên là Cá voi, Cá mập phân phối đến đâu rồi, và tâm lý đám đông đã fomo chưa? Khi tâm lú đám đông fomo sẽ là thời điểm lý tưởng để cá voi cá mập xả hàng.

1: Số BTC trong ví các Whales có >10k BTC.

Vùng định hướng phân phối của Whales để theo dõi.

Nhóm này thì từ đầu tháng đến giờ cũng không có hành động gì đáng nói. Số BTC trong ví gần như giữ nguyên.

Nếu ae xem những biểu đồ HeatMap của những kênh khác và nghe họ phân tích thì cần lưu ý:

Nhóm Whales có màu đỏ thể hiện họ đang bán ra BTC. Đúng, họ có bán.

Nhưng, họ cũng mua. Điều này thể hiện qua số BTC trong ví của nhóm cá này không có biến động nhiều. Tức là lượng họ bán ra và mua vào là ngang nhau, đây là động thái lái giá. Không tác động nhiều đến tổng quan thị trường. Đây cũng là lý do mình chỉ quan sát số BTC trong ví của nhóm này, ae lưu ý thêm.

=> Có vẻ như Whales vẫn đang muốn chờ đợi để bán ở mức giá cao hơn.

2: Số BTC có trong ví các Sharks 1k ~ 10k BTC.

Trong tuần vừa qua các Sharks đã thu gom thêm khoảng 16k3 BTC. 

=> Đây là số BTC được thu gom từ những nhóm cá nhỏ hơn, khi mà nhóm Whales không có hoạt động nhiều. Và đây là nhóm đỡ giá BTC ở mức 30k. 

3: Dữ liệu về Stablecoin. (Mình sẽ phân tích theo USDT, các stablecoin khác cũng tương tự)

Từ ngày 1/7 đến giờ chúng ta đã có sự đồng bộ "xuống tiền" 

Nhìn lại quá khứ để tương quan xem số tiền họ có thể dùng để mua hàng nhiều đến mức nào.

Ở đây mình đã gộp chung lại tổng số USDT có trong nhóm ví hơn1 triệu USDT  (đường vàng)

Và số lượng Stable có trên mạng lưới (đường xanh).

Đây là đoạn khó này. Nhóm Whales, Sharks đã xuống tiền mua khá nhiều ở giai đoạn BTC 30k, hồi tháng 5/2022 và  BTC 20k. Đồng thời số lương USDT trên mạng ERC cũng sụt giảm => Cá voi, cá mập Cash out.

Đến giai đoạn đầu năm 2023 thì tổng cung USDT trên mạng ERC tăng lên. Đồng thời số dư USDT trong nhóm ví >1M USDT cũng tăng. Đoạn này ngang bằng với giai đoạn up trend cuối năm 2021 khi BTC 69k.

Nhưng khi tổng cung USDT tăng, mà số dư USDT trong ví Tay to giảm => Tay to đang mua hàng.

Nhìn thêm về Vốn hoá của USDT để thấy rõ hơn:

Chúng ta thấy rằng  số lượng USDT trên thị trường vẫn tăng lên từ 1/7. Cùng với số dư USDT trong ví của nhóm Whales, Shark vẫn đang giảm xuống kể từ 1/7 càng ủng hộ thêm nhận định rằng Nhóm cá lớn đang "xuống tiền" mua hàng. Có thể là BTC hoặc Altcoin.

Việc theo dõi theo dòng Stablecoin sẽ khá khó bởi vì Tổng cũng không cố định, có thể mint thêm hoặc burn đi. Để xác định khi nào có thêm dòng tiền vào thị trường (USDT) thì cần phân tích và quan sát Kinh tế vĩ mô. Kinh tế tốt sẽ có dòng Stablecoin mới được bơm bào và ngược lại.

4: Tâm lý thị trường:

4.1: Tham lam hay Sợ hãi?!

Chỉ số ngày hôm nay ở mức 57. Đây vẫn là mức trung tính. Mức hưng phấn sẽ là >80.

4.2: Volume Social

Biểu đồ thể hiện tần suất nhắc đến BTC và Bitcoin trên mạng xh. Có thể thấy rằng trong giai đoạn này số lượng người quan tâm đến BTC đang rất thấp. Đối với mình thì nếu như Whales muốn xả hàng thì lượng người nhắc đến BTC phải cao như giai đoạn có thông tin BlackRock muốn phát hành Bitcoin spot ETF.

Tổng kết:

+ Từ đầu tháng 7 đến giờ giá BTC duy trì được ở mức trên 30k là có sự tham gia đỡ giá của tay to, Whales, Sharks.

+ Về mặt dài hạn thì giai đoạn này vẫn trong giai đoạn TÍCH LUỸ. Thể hiện qua việc các Whales Sharks có trên 1 triệu USDT vẫn đang "xuống tiền" dần. Để biết khi nào họ xuống tiền gom xong thì cần phân tích thêm nhiều yếu tố.

+ Tâm lý thị trường hiện tại vẫn đang ảm đạm. Chưa thích hợp để có đủ thanh khoản cho Whales, Sharks phân phối.

+ Về ngắn hạn mình vẫn giữ nguyên nhận định sẽ có 1 pha phân phối để tối ưu vốn của đám Cá voi để tối ưu số BTC của họ. Và đỉnh sẽ hình thành trong pha phân phối. Chúng ta sẽ quan sát Hành vi của Whales, Sharks và tâm lý thị trường để phán đoán.