Onchain BTC tuần 23 (5-11/6)

Fud để rũ hàng? Còn rũ hàng nữa không?

Những ngày đầu tháng 6 vừa qua thị trường liên tục biến động do vụ kiện giữa SEC và các sàn CEX như Binance, Coinbase.

Giá BTC cũng di chuyển từ 27k3 xuống 25k3 rồi lập tức hồi lại mức cũ chỉ trong 2 ngày 5-7/6

Và hiện tại đang di chuyển quanh mức 25k7.

Theo mình đây chính là 1 nhịp rũ hàng để cho những tay yếu bán tháo, và những cá voi gom thêm hàng. Dưới đây là góc nhìn của mình thông qia Onchain để chứng minh luận điểm này.

1: Fud xảy ra, ai là người bán?

Dưới đây là biểu đồ Spent Output Age Bands - Thể hiện độ tuổi của BTC được di chuyển ra khỏi ví.

Ở đây mình sẽ chỉ nói về dải BTC trên 10 tuổi, vì đây là dải tuổi có sự thay đổi đột biến. Còn các dải tuổi khác không có gì quá nổi bật.

Vào ngày 8/5 bất ngờ có khoảng 2000BTC (trị giá khoảng 55 triệu $) được di chuyển ra khỏi ví nắm giữ. Nhìn lại quá khứ thì nhóm ví hold BTC 10 năm này chỉ xuất hiện và di chuyển BTC vào những lần có FUD crypto (lần gần nhất là vào tháng 11 năm ngoái vụ FTT).

Nôm na có thể hiểu rằng họ đã hold được BTC trong 10 năm tức là họ không quan tâm về đường giá và những tin tức vụn vặt. Chỉ có những tin tức như sàn lớn bị hack, sàn lớn sụp đổ... và đường giá giảm nhanh mới khiến họ sợ hãi và "buông hàng".

Có vẻ như những nhà tạo lập thị trường quá hiểu về tâm lý của nhóm ví này và họ đã rũ hàng khá thuần thục, cứ ví trên 10 năm bán xong là có nhịp hồi hoặc đợt tăng giá.

Vậy tại sao phải rũ được nhóm ví này thì MM mới đẩy giá lên?

Bởi vì trung bình giá BTC nếu bạn mua cách đây 10 năm sẽ chỉ khoảng 10$/BTC, chỉ 10$ thôi.

Còn vào tháng 11 năm 2022 thì giá trung bình của nhó ví này chỉ là 1,7$/BTC. Đội này đang có lãi từ vài trăm đến cả nghìn lần.

Và không có MM nào muốn đẩy giá quá cao khi mà lo sợ có thằng nó mua được hàng rẻ hơn mình cả trăm lần bán ra cả.

2: Nhóm Whales đang làm gì?

Ở đây mình có biểu đồ Spent Output Value Bands - Giá trị các ví của BTC được di chuyển ra khỏi ví.

Đây là nhóm ví chứa hơn 10k BTC - Whales

Phần lớn BTC của họ được bán ra khi giá "lên đỉnh". Tất nhiên họ không thể bán hết 1 mạch trên đỉnh giá được bởi vì không đủ thanh khoản, nên họ sẽ bán từ khi Uptrend đến khi Dowtrend.

Dưới đây là biểu đồ lượng BTC có trong ví của nhóm cá voi này (đường màu cam) so với đường giá BTC.

Điều chúng ta cần chú ý ở đây là mỗi khi số BTC trong ví cá voi đạt đỉnh, tức là cá coi đang nắm giữ nhiều BTC nhất trong cả giai đoạn đó.

Tháng 6 năm 2019, tháng 3 năm 2020

Và khi chúng ta kẻ 1 đường trendline qua 2 điểm này thì sẽ nhận thấy là đỉnh tích luỹ BTC của cá voi đã hình thành vào ngày 4 / 5 năm nay.

Tiếp theo họ sẽ chuyển BTC ra khỏi ví rồi nạp lên các sàn giao dịch, có thể để bán luôn hoặc họ để BTC trên sàn chờ giá cao rồi bán. Điều này chúng ta không biết được.

Nhưng chúng ta có thể hiểu được rằng khi cá voi tích luỹ đủ - tức là không tích luỹ thêm nữa thì họ sẽ tìm cách đẩy giá lên cao và chốt lời.

Nhìn vào 2 lần sự tích luỹ của cá voi đạt đỉnh trước đây có thể thấy được giá đi lên sau khi họ đạt đỉnh tích luỹ. Và đợt tăng giá đó lên đến 70%.

Kết luận: 

Những chỉ số sẽ vẫn đẹp cho đến khi nó chuyển biến xấu. Khi đọc dữ liệu cần có góc nhìn khách quan. Trong lịch sử khi những tín hiệu đấy xảy ra chúng ta đã thấy những kết quả đó.

Và lịch sử sẽ vẫn đúng cho đến khi có lịch sử mới. Việc chúng ta cần làm là quản lý rủi ro và kiên định với góc nhìn của mình.